移花宫主邀月（陈美琪饰）因爱成恨，追杀江枫（苗乔伟饰）、花月奴（戚美珍饰）配偶，二人却古怪中毒身亡。邀月一怒定下毒计，把江枫的一双孪生儿子分隔抚育，妄图令亲兄弟长大后相互仇杀以泄愤。

  十余年后，这双孪生兄弟长大成人，花无缺（吴岱融饰）在移花宫中被邀月教授超卓武功，而小鱼儿（梁朝伟饰）则在伪君子谷中长大，从四大伪君子身上学得诡计多端。花无缺和小鱼儿别离受命寻找南天瑰宝，二人不期但是遇，结成老友，并一同结识了铁心兰（黎美娴饰）、苏樱（谢宁饰）及张菁（刘美娟饰）等几位姑娘，开展了几段爱恨交缠的爱情故事。终究，邀月逼花无缺与小鱼儿作存亡决战，小鱼儿凭机敏查出邀月奸计，并戳穿杀爸爸妈妈仇敌江别鹤（杨泽霖饰）及江玉郎（关礼杰饰）祸患江枫的诡计，兄弟二人合力，将众魔消除。

  深夜，一男一女仓促奔逃，男的一身白衣，丰神俊朗，女的红衣披挂，两人奋力斩杀两个追兵后，到江边欲搭船离去，不料船家的摇橹坏掉，两人不得已上岸收购些食梁。男人路见欺压大众，便出手经验。待两人回到岸边，发现船家已然被害，杀了追寻而至的四名女子，紧跟着又来了一位气势凌人的婆婆。本来女的叫花月奴，男的叫江枫，两人因相爱而开罪移花宫宫主，不得已出逃。这位婆婆就是一手养大月奴的花婆婆，两人直至即将逼至自杀也未曾有怨言。婆婆心爱月奴，终究放走二人后自杀，两人哀痛不已。至此，移花宫派来的金银双煞、四花使、花婆婆俱都死去，宫主邀月愤慨反常。花江二人隐居大半年，月奴已怀有身孕。

  江琴路遇老板配偶，回到客栈搜瑰宝，本来竟是他出卖主人，骗十二星相去夺宝。十二星相夺宝不成，反被侮辱，打昏江琴后离去。邀月与魏无牙定下毒计：将两个孩子分隔抚育，一个交与燕南天，一个带回移花宫，想让他们长大同室操戈。魏无牙在江湖上冒称燕南天，总算引出他来，魏无牙称江枫与月奴俱被杀，留有一子。燕南天赶至客栈，认为凶手是十二星相，黯然掩埋他们配偶后，带着孩子脱离。

  小鱼儿是江枫之子，他从小在伪君子谷长大，喜爱捣蛋，而且把戏百出。他性情共同，集聪明绝顶、单纯热心、狡猾顽强于一身。当邀月逼他与花无缺作存亡决战时，他机敏的查出邀月的奸计，并戳穿杀戮爸爸妈妈的仇敌。在爱情上，他很有女分缘，招引了多位女孩的目光，后来与苏樱相爱。

  他翩翩风度，玉面如月，精神抖擞，但是面临爱情却软弱如丝。他是江枫之子，和小鱼儿是孪生兄弟，虽然在不同的环境中生长，但他与小鱼儿一直都有着美妙的心灵相通和感应。在清楚自己的身世和杀父仇敌后，他和小鱼儿一同为父报仇。

  心地纯洁无瑕，温顺大方，待人至真至善，她是一同使小鱼儿和花无缺倾慕的女子。铁心兰由于花无缺固执杀小鱼儿而对花无缺冷淡。花无缺激动之下，撞伤自己，铁心兰却因而向花无缺诚心表达。

  聪明机灵，特性刁蛮固执。她是魏无牙的义女，受命与移花宫刁难，维护小鱼儿的周全。起先被小鱼儿戏耍一番，后来对小鱼儿开端动情，而且屡次协助小鱼儿度过风险。

  冷傲、清丽，她常常冷面临人，关于她所憎恶的人，她下手暴虐，江枫和月奴都惨死在她的掌下，因而她总是被孤寂和失掉所爱之人的苦楚所羁绊。临死之前，她发现了自己连仅有能够自我安慰的美貌都已失掉，之后便在悲绝中死去。

  为人阴恶暴虐，是害死江枫的凶手。后来江别鹤练成魔功，便要根除移花宫，称雄武林，此刻苏樱假扮江玉郎的鬼魂呈现，吓得江别鹤丢魂失魄，总算被杀。